Queridos nietos,
Toca cerrar el año 2023 y ya van casi 4 años de andadura.
En este periodo inicial ha dado tiempo a presentarme como inversor, hablar de mis motivaciones y mi plan de ataque a futuro, resumir mensualmente cada progreso y presentar mi crecimiento inversor de la mano de los distintos autores y sus libros.
Aún queda mucho aprender y situaciones dificiles por vivir que tensionarán mi moral. Asumo que llegarán tiempos en los que veré caer la bolsa un 50% o más, como ya ha ocurrido en el pasado, y estoy impaciente por descubrir si mi psicología se mantendrá tan firme como creo y si he preparado de forma adecuada mis finanzas para ello. Veré también quiebras de mis empresas que me harán replantearme mis capacidades, y para eso seguiré leyendo, aprendiento y analizando, para ir mejorando mis filtros y criterios de aceptación. Sé que llegarán también momentos de satisfación en cuanto a mejoras en mis estimaciones.
Soy consciente de todo ello y de que este proyecto está empezando a gatear por lo que seguiré contándolo y registrando mi evolución, pero a partir de este punto, con detalles trimestrales en lugar de mensuales.
Mi intención con este trabajo de visibilización sigue siendo el mismo que cuando empecé y no he perdido la ilusión por contar cómo voy a pasar de asalariado a rentista, de trabajador a retirado, partiendo del mismo punto en que nos encontramos la gran mayoría cuando nos toca crear un currículum por primera vez, sin importar si es a los 16 o a los 28, pero con el mismo factor común de llegar a un sistema que nos pone en el camino de lo preestablecido, un sistema que nos da orejeras como complemento para sólo mirar adelante, a la meta anunciada de la jubilacion a los ... 68? 70?, un sistema que se esfuerza en no dejarnos ver salidas alternativas. Yo encontré una de esas salidas alternativas, la tomé hace 3 años y medio, inspirado en las historias de gente que ya lo había hecho antes, y quiero seguir contando a dónde lleva. Quiero llegar a mi meta y haber dejado la suficiente información para que te sirva de apoyo, inspiración o el nombre que quieras ponerle, eso será lo de menos cuando podamos comprobar que si alguien normal ha podido llegar, es sensato pensar que se puede replicar.
Esta tabla ha ido cogiendo forma y he incluido una parte muy importante que hasta ahora no había tenído relevancia, el crecimiento de los dividendos, que es tan importante, que es uno de los 3 pilares de la capitalizacion compuesta (aportes periódicos, reinversion de dividendos y crecimiento de dividendos)
Resumen del año. La mayor novedad es el color, tono rosa motivado por petición de mi hija, que me acompañó al momento de crearla, lo cual me hace tremenda ilusión:
Algo más de 1 Euro de cada 5 que gasto (21.8%) está cubierto por mis dividendos.
La parte de bolsa (azul) se revaloriza un 12%, o dicho de otra forma, compro un 12% más caro, lo cual es malo para reducir el precio medio de compra y subir la rentabilidad por dividendo.
La parte de fondos (naranja), sigue en subida. El contexto mundial es que hay guerras abiertas, los paises sobreendeudados, y pese a esto, el mercado americano que es el grueso de mi cartera, sigue hacieno máximos, quizás la grafica inferior ayude a explicarlo.
- "Magnificent seven", linea azul = Apple + Microsoft + Google (Alphabet) + Amazon + Envidia + Tesla + Facebook (Meta)
- "S&P 500", linea roja = índice americano compuesto por las 500 mayores empresas
- "Remaining 493", linea verde = indice americano salvo las 7 magníficas
Es decir, esta difencia entre el indice y las 493 empresas más modestas (que se asemejaría más a mi cartera dividendera) podría explicar la diferencia de rentabilidad del grafico de arriba.
El Dividendo:
Dividendo Neto Diciembre 2023 vs 2022 = 298.8 vs 267.9 = +12 %
Dividendo Neto 2023 vs 2022= 3021 vs 2395.8= +26%
Inversión (con dividendos) 2023 vs 2022 = 17567 vs 28476 = -38%
La Cartera de Acciones:
Estas son mis 61 empresas ordenadas por peso (amarillo) e indicando el % de dividendo que me reporta (azul). El NET YOC, representa el Yield On Cost Neto, es decir, rentabilidad según el precio de compra, y la idea es que vaya aumentando a medida que las empresas vayan aumentando el dividendo y a medida que consiga hacer compras a precios más baratos.
Actualmente el NET YOC está en un 3%, que se sitúa en el valor más pesimista de mis estimaciones iniciales, y que se ve en mi Hoja de Ruta.
En la parte de la derecha, incluyo la nueva incorporación, un seguimiento de los aumentos/reducciones de dividendos. Al contrario de la parte izquierda, que depende de mí y de cómo promedie para aumentar el rendimiento, en este caso, la parte responsable es la empresa, y prefiero desglosarlo para poder revisar una a una cómo se comporta con los años.
Colchón de seguridad
Este es el resumen de mis finanzas domésticas: unos gastos mantenidos en el 42% de mis ingresos y un colchón de seguridad de casi 6 meses:
En el término medio está la virtud, que decía el sabio, y yo me mantengo en ese nivel objetivo autodefinido, dejando cierta tolerancia para esas caídas que confío que haya este 2023.
Patrimonio
Ingresos
Distribución de mis ingresos, donde aún no se aprecia en absoluto una aportación relevante de la parte proveniente de dividendos (azul). Aspiro a que algún dia, esa parte azul sea equiparable a la gris y mucho más adelante, cuando sea el doble, estaré en condiciones de valorar el retiro:
Compras de Diciembre
Se ejecutan las siguientes órdenes por valor neto de 900 euros aprox:
Órdenes para Enero
Aportación estimada = 1500 euros, complementados por:
+ 4200 euros pendientes de compras no ejecutadas
+ 370 euros de dividendos de diciembre
Objetivos cumplidos del 2023
Resumo en "la tabla de la verdad”:
Lecciones del 2023 y consolidación mental:
- CREAR UN PATRIMONIO QUE GENERE RENTAS
- CREAR UN PATRIMONIO QUE PODER LEGAR
- NO DEPENDER DE UNA PENSIÓN DUDOSAMENTE SOSTENIBLE Y DE REGLAS CAMBIANTES
- DEFINIR UN COLCHON DE SEGURIDAD Y CREARLO: NO SOBREDIMENSIONARLO PUES SE DEVALUARÁ CON LA INFLACIÓN Y PAGARÁS EL COSTE DE OPORTUNIDAD POR NO TENERLO TRABAJANDO. TAMPOCO INFRADIMENSIONARLO PUES NO CUMPLIRÁ SU PROPOSITO DE PROTECCIÓN FRENTE A INPREVISTOS Y TE OBLIGARÁ A VENDER PATRIMONIO O ENDEUDARTE. NUNCA DEJARLO EN CERO
- DEFINIR UNA CANTIDAD SOSTENIBLE A INVERTIR: SER CONSTANTE Y DISCIPLINADO EN LAS APORTACIONES. "GASTAR LO QUE SOBRE DE INVERTIR Y NO INVERTIR LO QUE SOBRE DE GASTAR"
- REGISTRAR GASTOS VS INGRESOS: LOS PRIMEROS NUNCA DEBEN SUPERAR LOS SEGUNDOS
- ELEGIR BROKER: ESTUDIAR LAS OPCIONES EN BASE A COMISIONES Y POSIBILIDADES DE INVERSIÓN QUE OFRECE. VALORAR MUY POSITIVAMENTE LA OPCIÓN DE MULTIDIVISA. NO PAGAR COMISIONES POR CAMBIOS DE MONEDA INNECESARIOS Y RETRASAR LO MAXIMO EL PAGO DE RETENCIONES POR DIVIDENDOS
- APRENDER FISCALIDAD: NO TOMAR DECISIONES EN BASE A MIEDOS O VAGANCIAS FISCALES. LA COMODIDAD/DESCONOCIMIENTO TIENE UN COSTE OCULTO, VALORALO
- COMPRAR BARATO: HAY MUCHAS OPCIONES PARA ELEGIR, NO TENGAS PRISA EN EJECUTAR ORDENES. EL DINERO AÚN NO INVERTIDO ES MÁS MUNICIÓN PARA MÁS ADELANTE. UN PRECIO POR DEBAJO DE SU MEDIA MOVIL DE 1000 SESIONES INDICA EMPRESA INFRAVALORADA, SI SUS FUNDAMENTALES NO SE HAN DETERIORADO, ES UNA BUENA OPCION DE COMPRA, FIJA SOPORTES HISTÓRICOS Y LANZA LA ORDEN.
- NOTICIAS CORPORATIVAS: ATENTO A LAS PUBLICACIONES DE SPIN OFFS, OPAS, ETC.. VALORA VENDER CUANDO SE HAYA CONFIRMADO Y EVITARAS REAJUSTES DE PRECIOS Y REGISTROS CONFUSOS.
Lecturas:
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mis lecturas, donde sigo incorporando resumenes y reflexiones valiosas.
