Queridos nietos,
Estamos en el quinto año desde que inicié este camino y me siento contento, satisfecho y emocionado.
Contento por la evolución que estoy experimentando. Satisfecho por por el trabajo dedicado, los conceptos aprendidos y las decisiones tomadas. Emocionado por las expectativas que me atrevo a calcular y por todo lo que me queda por aprender
Es una obviedad que mi recorrido es escaso cuando se compara con una estrategia a largo plazo, y más irrelevante aún cuando se pone en perspectiva con los ciclos del mercado, pero soy de la opinión de que no hay que subestimar los pequeños logros, pues pueden ser la precuela de un éxito ambicioso.
Dicho esto y cargado de todo el optimismo que los números me permiten, resumo el trimestre T1-2024:
Este será el esquema que seguiré para no descuidar ninguna pata de la estretegia que me llevará a vivir de las rentas:
- Cartera: activos vs moneda
- Acciones
- Independencia Financiera
- Evolución de los dividendos y Retorno según precio de compra (YoC)
- Colchón de seguridad y gastos
- Órdenes ejecutadas vs lanzadas
- Fondos
- Rebalanceos
- Estrategia
- Hijos
- Piso de alquiler
- Lecturas y aprendizajes
CARTERA
ACCIONES
Independencia Financiera:
Como es costumbre en mis primeros trimestres de año, el %IF empeora con respecto al año anterior. Sólo revisando los comparables anteriores, se aprecia mejora en la evolución, que es más que suficiente para mantener el optimismo con este proceso.
Datos para contextualizar y poner en valor la evolución dividendera:
%IF T1-2021 = 4.30% (calculado con un gasto trimestral de 2750 eur)
%IF T1-2022 = 12.0% (calculado con un gasto trimestral de 2875 eur)
%IF T1-2023 = 14.3% (calculado con un gasto trimestral de 3000 eur)
%IF T1-2023 = 15.1% (calculado con un gasto trimestral de 3500 eur)
Dividendos:
Dividendo Neto T1 2024 vs 2023 = 529.4 vs 428.3 = +24%
Inversión YTD (con dividendos) 2024 vs 2023 = 5572 vs 4365 = +28%
YoC = Yield on Cost, o lo que es lo mismo, retorno sobre lo invertido.
Esta gráfica surge de mi obsesión por verificar cómo de efectiva es esta estrategia
¿Por qué es tan relevante que aumente? porque significará que aumentan los dividendos o que bajan los precios de compra o la mezcla de ambas, es decir, cada vez estaré recibiendo mayor rentabilidad por mi dinero.
Visualiza esta idea: si compras una acción que paga dividendos, cada año que pasa estarás sumando ingresos, hasta que llegará el momento en que lo recibido será igual a lo invertido. Que llegue antes o después, dependerá de la capacidad de la empresa de aumentar los dividendos y de la tuya para conseguir bajar el precio de compra (comprar en rebajas)
Colchón de seguridad
Preveo un aumento en mi liquidez, pues no veo oportunidades baratas de compras.
Compras del primer trimestre de 2024
Este trimestre aporto 5573 euros. Quedan 5 compras no ejecutadas que se aplazan.
Órdenes para Abril
NO lanzo ninguna órden salvo las aún no ejecutadas de la imagen anterior (2964 euros). Por lo que la cantidad de este mes, se acumula para el futuro.
FONDOS
Rebalanceos:
Sin entender el motivo de por qué tanto el indice americano (SP500) y el europeo (Eurostoxx) suben pese a las pésimas perspectivas del medio plazo (guerras, tipos altos de interés, demografía, etc.. ), tengo claro que en algún momento volverá la cordura y habrá correcciones, de las cuales, quiero intentar aprovecharme y aquí sólo caben 2 opciones para alguien como yo sin bola de cristal:
1. Me equivoco, no hay correcciones y el mercado solo sigue subiendo
2. Acierto, hay correcciones y el mercado cae
Como me inclino por la segunda opción, mi jugada es pasar dinero de lo que más se ha revalorizado a lo que menos y aquí conviene recordar que la fiscalidad está de nuestro lado, sin que sirva de precedente, y nos permite capitalizar y buscar las eficiencias de los traspasos SIN que se apliquen retención a las plusvalías.
Los movimientos que hago en este periodo son:
16/12/23 -> traspaso 2000 euros de SP500 a Emergentes
11/02/24 -> traspaso 1000 euros de SP500 a Emergentes
30/03/24 -> traspaso 1000 euros de SP500 a Emergentes + 500 Euros de Europeo a Emergentes
Estrategia:
Esta es mi selección de 7 fondos que me acompañan desde mayo del 2020 aprox, donde se ve un claro perdedor hasta la fecha, el "True Value Small Caps" y un claro ganador, el "Fidelity SP500", el primero con una comisión mayor al 1% y el segundo del 0.2%, siendo aún más dolorosa esta situación.
Mi plan es el siguiente:
* Parar las aportaciones de los fondos en maximos (Fidelity SP500 + Vanguard European)
* Traspasar capital de fondos en maximos a otros en minimos
* Tener un remanente de dinero para aumentar la aportación en caso de caidas
Básicamente, lo que planteo hacer es una gestión pasiva de manera activa, contradictorio, pero lo veo buen camino para buscar maximizar el trabajo.
Empiezo a valorar la opción de ir desinvirtiéndome de los fondos y pasarlo todo a la cartera de dividendos, pero quiero aprender del proceso y para ello, me gustaría poder vivir un ciclo completo, es decir, subida+bajada+subida de nuevo del mercado, de esta forma, daré tiempo a que la estrategia de los rebalanceos cumpla su propósito, y a que la estrategia de aportaciones periódicas y dirigidas, se maximice.
Hijos:
Mis hijos cuentan cada uno con el mismo indexado que yo al SP500 (Fidelity) de bajas comisiones y altas esperanzas en que les paguen sus gastos del futuro.
Las aportaciones mensuales son de 100 euros más los donativos que puedan recibir de abuelos y familia. Además de esto, la estrategia que llevo a cabo por ellos es:
*Guardar remanente para aportaciones extra en caso de caidas
*Aportaciones actuales pausadas por estar el fondo en máximos históricos
*Ir introduciendo en su mundo conceptos como "negocio", "dinero", "dueños"...
Mi hija, nacida en 2019, tiene el fondo desde Septiembre del 2021
Mi hijo, nacido en 2021, lo tiene desde Febrero del 2022
Piso de alquiler
Hasta el momento, sin novedades. Los ingresos siguen llegando de la mano de los primeros y únicos inquilinos y sitúa esta inversión a casi un 40% de su total amortización en un periodo algo menor a 7 años, desde su compra en Junio 2017.
Se puede estimar que en 4 o 5 años, las rentas netas generadas deberían haber pagado su compra totalmente.
En este apartado quiero resaltar la situación de los inmuebles y su mala prensa. Hay 2 puntos que yo estudiaría si volviese al día en que decidí optar por esta inversión:
1. Seguridad jurídica -> Incertidumbre. Ante una ocupación o impagos del inquilino, el propietario no es la parte favorecida, por tanto, sin garantías de defensa de la propiedad privada, para mí sería una bandera roja y no seguiría adelante.
2. Corriente social frente a corriente política. Actualmente creo que estamos en el segundo caso. Las leyes contra propietarios como las limitaciones a poder fijar el precio de renta que cada uno crea conveniente en base a un indice inventado, me lleva a pensar que es una estrategia política, pero esto no deberia ser razón suficiente para tomar decisiones en base a miedos. Las leyes se ponen o quitan en función de la bandera que ondee, y una situación poco favorecida, puede ser una buena oportunidad. Por el contrario, una corriente social si que me daría el respeto sufiente como para quedarme al margen, pero hasta el momento, no he visto de forma generalizada que los ciudadanos se posicionen claramente del lado del ocupante.
Es posible que para una valoración más real de la relación rentas/gastos, deba incluir tanto la renta del piso como los gastos NO básicos, pero hasta la fecha no lo he hecho así y me he limitado a rentas por dividendos entre gastos básicos por dos motivos:
1. El piso no está aún amortizado, por lo que no quiero contar con su renta.
2. Cuento sólamente los gastos básicos para calcular la situación mínima de independencia.
Dicho esto, tan pronto pueda contar con la totalidad de la renta del piso como ingresos domésticos, tambien incluiré en el ratio los gastos domésticos. Si a dia de hoy quisiera llevar esa contabilidad, el resultado seria:
%IF FAMILIAR 2023 = 21.8% (22.1% en 2022; 19.2% en 2021)
%IF PERSONAL 2023 = 21.8% (20.8% en 2022; 10.1% en 2021)
Deberes fiscales
M720 -> Este ejercicio me ha sido aún más sencillo que los anteriores. Ya estaba familiarizado con el formato exigido y conocía el guión. Por tanto, para no repetir, me remito a las instrucciones que compartí aquí: 19.- LP2G: 2023 FEBRERO + M720
Deberes paternales
Mi hija se ha empezado a interesar por ciertos conceptos que deriban del dinero, y es ella quien para mi incredulidad y orgullo, se ha interesado en que la lea "El hombre más rico de Babilonia" antes de ir a dormir. Pinta bien!
Deberes autoimpuestos
Respecto a mis últimos apredizajes, en la sección
mis lecturas, sigo incorporando resúmenes y reflexiones valiosas, como las que me dejan "Confusión de confusiones" de Joseph de la Vega.
Actualmente estoy leyendo "La mejor inversión" de Lowell Miller.
Citas que me hicieron reflexionar:
"Ved como ya va volviendo a revivir la bolsa y como habiendo bajado un 180% a causa del recelo de la guerra que se temía, han subido de nuevo un 100% ya con la evidencia de que hay guerra"
Joseph de la Vega - Confusión de confusiones
"La falta de relación emocional con tu inversión, marcará la diferencia entre las buenas y malas decisiones"
Lowell Miller - La mejor inversión
