Queridos nietos,
El 2025 queda atrás con muy buenos números. Los puntos más importantes, que desarrollaré más adelante, son los siguientes:
- Ruta a la IF al 40%
- Rentabilidad de lo invertido en acciones de dividendos al 11%
- Renta cobrada por diviendos igual a la renta por alquiler
Sólo han pasado 5 años desde que inicié el camino y el progreso acompaña las expectativas, lo que en sí mismo, es ya todo un triunfo si se compara con la negatividad de la gente frente a esta estrategia. Bien sea por miedo o por desconocimiento, sigo notando en mi entorno una aversión intensa a usar el dinero para generar más dinero. Me inclino más por el desconocimiento y la vagancia. Soy más consciente de esta actitud en estos últimos años, y por ello, me genera alegria e ilusión que mis hijos me pidan que les lea libros como "el hombre más rico de Babilonia" o "ten peor coche que tu vecino", con nuestros amigos Arkad y Horacio, como nos gusta llamarles.
Tabla resumen:
Respecto a las tablas a continuación, lo más relevante es:
40% de IF, frente al año anterior del 30%.
40% de revalorización de la cartera en el periodo 2020-2025, es decir, 6.66% anualizado.
Respecto a la composición de la cartera, aumento efectivo y se reduce cantidad de dinero en acciones, esto es debido a las ventas que describiré más abajo.
El Dividendo:
Dividendo Neto 2025 vs 2024= 5661 vs 4225 = +34%
>>> Estimación 2026 = 8000 euros.
Inversión (con dividendos) 2025 vs 2024 = 21803 vs 26375 = -20%
RENTA MENSUAL: 472 euros/mes en 2025 vs 352 euros/mes en 2024
BOLSA: La Cartera de Acciones
La cartera queda con 51 empresas (frente a las 60 empresas en 2024) tras los movimientos del año, que era un objetivo para reducir mi trabajo de gestión para empresas que apenas aportan dividendos, bien por peso, bien baja rentabilidad:
- Salidas:
- WBA + FNF + RTX + SPGI +BA + LMT + WBD + MMM + SOLV + DIS + INGR + KMB = por peso muy pequeño
- KNOP = por OPA y exclusión de bolsa
- BTI = por sobrevaloracion y ser el duplicado ADR de la original (BATS) que ya tengo en cartera
- 8500 eur de beneficio bruto; 20800 eur ingresados y destinados, entre otras, a las nuevas entradas.
- Entradas:
- LYB = LyondellBasell; Industria química (USA) - 12% RPD
- BMY= Bristol Myers; Industria Farmaceutica (USA) - 5% RPD
- UPS = United Parcel Service; Industria Logistica (USA) - 6% RPD
- KHC = Kraft Heinz; Consumo Defensivo (USA) - 6% RPD
- MICC = Magnun; Consumo Defensivo (Holanda) - escisión de ULVR - NO RPD
El YOC en 2025 (Rentabilidad respecto del total invertido) queda en 11 % (8.6% en 2024). Como en la tabla comparativa entre el peso de la accion y su rentabilidad de compra, el mayor rendimiento se va a la parte baja, afectando a las empresas con menor peso:
- YOC > 40% = 1 empresa
- YOC del 30% al 40% = 5 empresas
- YOC del 20% al 30% = 8 empresas
- YOC del 15% al 20% = 4 empresas
Este total de 18 empresas, supone un 28% del total de la cartera. Las aportaciones en estas empresas se quedó paralizado debido a sus revalorizaciones.
Durante este año he mantenido la estrategia de estos 2 sencillos pasos:
- Aportaciones automáticas mensuales: comprobado que en mercado alcista, no es lo más eficiente
- Traspasos del fondo más revalorizado al que menos: como no ha habido fondos en mínimos al que traspasar, sigo con el monetario.
Sigo con el fondo monetario (AXA) en cartera, en el que entré para recoger ganancias de fondos en maximos ya que no era una opción válida pasarlo a otros fondos en máximos. Un año despues, aún no he podido cerrar el monetario y pasarlo a fondos en minimos. En los fondos monetarios, se debe asumir una revalorización mínima (1%) por la disponibilidad de efectivo rápido. Como recordatorio, el beneficio de usar estas herramientas es porque la fiscalidad actual permite no tributar si no se recupera el dinero.
Distribución:
Con esto, termino el año con un 45% de revalorización, es decir 7.5% anualizado (del 2020 al 2025). Por comparativa, el indice americano en mismo periodo ha heho 15% y el indice del mundo 13%. De momento, mi cartera es claramente perdedora y hubiera sido más cómodo y eficiente irme en exclusiva al indice americano. Como llevo viendo en estos años y comentando en este blog, que todos los indices hagan maximos en simultaneo, no da la opcion de hacer traspasos eficientes. Considero que este periodo no es lo suficiente amplio como para tener fuertes descorrelaciones entre los distintos mercados del mundo que favorezcan la estrategia que estoy siguiendo, pero sigo convencido que esta situación no se mantendrá en el largo plazo y podré aprovechar los ciclos. En ese momento, estaré cerca de transferir todos mis fondos a dividendos.
El fondo que más se revaloriza este año es el temático de biotecnología (Candriam). En el cuadro de abajo, muestro su gráfico y mis aportaciones en 2020, 2021 y en las caidas de 2022 y 2025, como indico con los circulos amarillos. Con la subida de final de 2025, saco dinero, ver circulo verde.
Revalorización SIN aportaciones = 50% (Precio actual = 998.4 vs precio entrada = 662.8)
Revalorización CON aportes = 60% (P. actual = 998.4 vs Precio medio = 627.6)
Hoja de ruta:
Colchón de seguridad
Patrimonio
Ingresos
Piso
Objetivos cumplidos del 2025
Crecimiento inversor
FISCALIDAD:
LECTURAS:
Con el segundo libro, tengo claro que hay paises más serios y rigorosos al hacer cumplir las leyes fiscales, España no se cuenta entre ellos.
"Regla 10-80-10, donde se divide a la población según su probabilidad de defraudar: 10% nunca, 10% siempre, 80% sólo si el sistema no se lo pone dificil y los castigos no son ejemplares. Al hilo, se ponen datos sobre el 2014 en distintos paises"
España, 77 multas y 14 millones de euros = ratio 022 MM/multa
Francia, 79 multas y 32 millones de euros = ratio 0.40 MM/multa
UK, 41 multas y 1984 millones de euros = ratio 48.4 MM/multa
USA, 755 multas y 4100 millones de euros = ratio 5.4 MM/multa
